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舟山“生病企业”遇上精准“司法医疗”

作者: 时间:2018-04-16 阅读次数:212 次 来自:人民法院报

舟山市定海区法院召开德勤司法重整调研座谈会,就重整模式、重整方案、债权人利益保护等相关问题进行讨论。

  新形势下,有的企业扬帆奋进、破浪前行,有的企业迷失方向、折戟沉沙。

  在市场经济的大潮中,前景黯淡、经营不善的企业破产是市场竞争中难以避免的现象,但暂时经营困难、具备长期偿债能力且发展前景良好的“生病”企业,需要有“司法医生”来进行治疗,帮助它们恢复“健康”。

  2017年,浙江省舟山市两级法院坚持稳妥处置“生病”企业,通过查清病因、精准治疗,盘活土地资源86.92万平方米,保留船舶运力53.56万载重吨,为推进供给侧结构性改革、保障自贸区经济健康发展作出了应有贡献。

  李代桃僵:困境企业走上新生之路

  谛航集团有限公司的关联企业浙江天禄能源有限公司(以下简称天禄能源公司)是一家以石油储运、物流为主营业务的油品、化工品仓储企业。

  该公司库区位于舟山市本岛西部岑港镇,建设总库容296.4万立方米及码头等配套附属设施,项目已列入浙江省“十二五”能源发展规划,未来发展前景看好。

  天禄能源公司的资产负债率过高,负债规模过大,其自有负债达28亿元,或有负债达64亿元。或有负债均为对外担保负债,因主债务人现金流断裂,或有负债已逐步转为现实负债,远远超出了天禄能源公司的承受范围。

  债务危机爆发后,天禄能源公司已处于不能清偿到期债务的困境中,如不能在短期内改变现状,公司将实质性破产,各方债权人将蒙受巨额损失。

  舟山中院建议困难企业帮扶小组聘请专业管理人律师团队介入,并指导他们根据天禄能源公司的客观状况,以置换担保条件不弱化为前提,提出了通过天禄能源公司的关联企业谛航集团作为担保置换平台公司,来完成天禄能源公司债务重组工作的总体方案,避免重组对天禄能源公司现有业务带来冲击,同时也不动摇投资者的信心。

  在破产法规定比较原则的情况下,舟山中院积极探索企业破产新模式,通过李代桃僵的替代性破产重整方式,把债权人的共识固定下来,以时间换空间,帮助企业走出困境。

  这样的做法得到了党委政府、债权人的一致称赞,发生债务危机的天禄能源公司从始至终没有进入破产程序,避免了破产程序对企业生产经营和投资者引进的不利影响,为依法化解企业债务危机提供了一个生动的实践范本。

  腾笼换鸟:僵尸企业实现涅槃重生

  德勤集团有限公司(以下简称德勤),原为舟山最大的航运企业和物流龙头企业,运力规模在国内沿海运输企业中排名第五。

  2013年,德勤冲击IPO失败,加上全球经济疲软,航运业严重持续低迷等多重冲击下,公司面临前所未有的困境。

  2014年6月,定海法院受理了德勤的重整申请,此时的德勤面临两种截然不同的命运:一是破产清算,二是破产重整。两种命运会出现两种结果,一种是企业解体、资产拍卖、职工失业、债权人利益缩水,而另一种或许可以让企业绝处逢生。

  由于德勤的船舶、房产等资产均已设定抵押,若按破产清算程序进行,债权人将面临零清偿风险。经过数次调研发现,德勤仍有发展潜力,可以通过市场化手段调节资源配置,化解债务危机与经营危机。

  在定海区政府帮助下,定海法院决定采取腾笼换鸟的司法重整模式,将德勤具有活力的营业事业整体转让,最大程度保障公司现有航运核心资产平稳延续,提高重整方案的认可度和通过率。债务人用所出售的价款清偿债务后清算注销,为新企业厘清了债权债务关系,便于业务的重新开展。

  既要在规定的时间内,协调200多户各类债权人达成共识,还需要对已经进入重整状态的企业寻找新的投资人,对德勤而言是生死选择,对债权人而言是利益攸关,对法院和政府而言却是从未经历过的能力考验。

  2016年下半年起,随着航运业走出低谷、船舶价格逐步回升,德勤重组也迎来希望的曙光。定海法院立即指导管理人公开招募重整投资人,最终上海易桥供应链管理有限公司以4.5亿元最高报价成为德勤重整投资人,还额外提了8000万元资金用于重整费用、部分共益债务、职工债权、税收债权和普通债权的清偿支付,并实现对小额普通债权的适当倾斜保护。

  2017年7月12日,长达三年的重整工作画下圆满句号。民生银行代表作为债权人会议主席给出这样的评价:德勤的重整模式,是一次秉承资本市场规律,集法律、金融为一体的成功实践,是困境企业实现涅槃重生的最佳选择。

  府院联动:合力盘活一片“烂尾楼”

  舟山是著名的海岛休闲旅游度假胜地,对于居住者而言,拥有一套面朝大海、春暖花开的临海度假房是无数人的期待。然而,岱山峰景湾海尚公馆的购房者却怎么也高兴不起来,这个楼盘面临烂尾风险。

  峰景湾项目的开发商是万嘉旅游开发有限公司(以下简称万嘉公司),在项目开发过程中销售和决策失误,负债达10亿元以上,最后导致资金链断裂,不能清偿到期债务,工程进度款也无力支付,在建的峰景湾二期、三期、四期全面停工,公司陷入困境,处于停业状态。

  因部分债权人起诉,土地房屋被大量查封,引起债权人恐慌,部分人员到政府信访,严重影响社会稳定。

  经万嘉公司申请,岱山法院于2014年8月18日裁定万嘉公司进行破产重整。虽然发布了三轮破产重整公告,但还是没有找到接盘者。

  为此,岱山法院积极寻求党委政府的鼎力支持,各相关职能部门也予以密切配合。财政部门落实了前期重整费用,使得破产重整得以顺利进行;劳动部门协助管理人审核劳动债权;税务部门为购房者办理房屋销售发票开票事宜;公安部门与法院建立联动机制,共同调查核实大额借贷、重要合同债权,果断查处诉讼诈骗案,极大震慑了虚假债权人,债权人申报债权金额为10.38亿余元,确认债权金额为5.85亿余元,核减债权金额4.53亿余元。

  最终,在第四轮公开投资招募中,战略投资者以3.1亿元的价款受让万嘉公司全部股权,重整计划在债权人会议中一次性高票通过。

  峰景湾项目得以继续建设,单月销售量均居岱山在售楼盘前列,结束了烂尾状态,不但使购房者的资产保值增值,也取得了良好的社会效果和法律效果。

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