广告词
您当前所在的位置:中国清算网 > 学术研究

金融债权在破产程序中的角色定位及暂停行使(上)

作者: 时间:2020-01-15 阅读次数:114 次 来自:破产法律评论公众号

编者按:

尽管2016年银监会就要求设立债委会平台,但其实际运行效果如何,并未见诸多披露。金融机构一般会因为其债权有抵押或其他担保措施而缺乏参与破产程序的激情,特别是在重整中,部分金融机构因急于收回债权或内部管理体制问题而对重整计划草案投反对票。实践中,金融债权往往成为管理人和其他债权人的痛,这不仅在于其担保债权的优先性,也在于金融机构内部管理机制的僵化,以致影响到破产程序的推进。

本文写于2017年,《全国法院破产审判工作会议纪要》尚未出台,破产清算与重整程序中担保债权是否应当暂停行使,理论上还存有争议,实践中也是操作不一。本文从金融债权的角色定位出发,论述了依法保护金融债权的重要性,并从破产程序的三个子程序分别对担保债权的暂停行使问题进行探讨,这对于金融机构正确认识破产程序,积极参与企业重整,创新融资方式,均具有一定的参考意义。

内容摘要:银行等金融机构在市场经济中扮演着重要角色,不仅为企业提供融资平台,也为社会经济发展提供新鲜血液。金融机构发放贷款一般都要求提供担保,在企业处于正常经营状态下,因有相应的担保措施,金融债权相对比较安全。但在企业因陷入经营困境而濒临破产的状态下,原有的担保制度就会与破产法律制度产生一定的摩擦甚至冲突,从而给金融债权的实现带来一定的隐患。破产语境下的金融债权可分为普通债权与担保债权,担保债权对特定财产享有优先受偿的权利,普通债权则不享有优先权。保护金融债权的安全,金融债权人必须要转变观念,了解、认识破产法并积极参与破产程序。本文从破产程序的不同角度分析金融债权是否应当暂停行使问题。

关键词:金融债权;优先受偿;暂停行使

一、金融债权【1】在破产程序中的角色定位

金融机构在为企业提供融资服务时,根据规定一般都要求企业或第三人提供担保,在企业不能按照约定清偿债务时,金融机构根据《担保法》《物权法》等规定,即可行使权利,要求保证人承担保证责任或对担保物行使担保权利,以保证债权的及时受偿,维护自身合法权益。但是,当企业陷入困境而濒临破产时,《企业破产法》的集体清偿制度与《担保法》《物权法》的物权担保制度之间就会产生冲突,给金融债权人行使权利造成一定的障碍。

市场经济条件下,市场主体依法退出市场的方式有公司清算、破产等方式,其中破产是最主要的退出方式。对于金融机构而言,畏惧、回避破产都不是目的,更解决不了问题,金融债权人只有了解破产、认识破产,找准自身定位,才能运用破产手段维护自身的合法权益。

(一)转变观念,正确认识破产制度

破产不是洪水猛兽,而是市场经济发展到一定阶段必然出现的法律现象。破产法是市场经济社会法律体系的重要组成部分,在债务人丧失清偿能力,解决多数债权人因在债务人有限财产上发生竞合的矛盾时,具有其他任何法律都不具有的特殊调整作用。同时,破产法还是预防逃废债务的最有效制度,如破产法规定的撤销权制度、无效制度,可以有效追回通过其他法律制度无法追回的债务人财产,从而使债权人的利益得到比在非破产程序里更多的保护。金融债权无论是有财产担保债权还是无财产担保债权,只有了解了破产法的功能和具体制度,才能更好地维护自身的合法权益。特别是担保债权,由于目前实践中对担保债权的保护并不彻底,变相损害担保债权的现象时有发生,作为金融债权人更有必要了解、学习破产法。

(二)充分运用债委会平台和运行机制,积极参与破产程序,掌握主动权

2016年7月6日,中国银监会办公厅发布《关于做好银行业金融机构债权人委员会有关工作的通知》(银监办便函[2016]1196号),对银行业金融机构债权人委员会(以下简称债委会)的性质、任务、组建、议事规则等进行了原则性规定。2017年5月10日,又发布《关于进一步做好银行业金融机构债权人委员会有关工作的通知》(银监办便函[2017]802号),对债委会的工作重点、债务重组的条件、司法衔接、问责机制等进行了明确。金融机构对此应当给予充分重视,准确理解文件精神,特别是对于危困企业应进行有效甄别,坚持有所为有所不为的原则。对于具有挽救价值与挽救希望的企业,金融机构应有所作为,积极运用债务重组、破产重整【2】等手段进行挽救;对于不符合国家产业政策规定的落后产能企业,环保、能耗、质量、安全生产、技术等不达标且整改无望的企业,已经停产半停产、连年亏损、资不抵债、失去清偿能力的“僵尸企业”,金融机构应有所不为,坚决压缩、退出相关贷款,尽快实现市场出清。

银监会的上述通知特别指出,对于“需要进入破产重整程序的,债委会应与管辖法院进行沟通协调,寻求支持,主动参加由有关部门、机构的人员组成的清算组或者向法院推荐破产管理人;必要时,债委会可以向银监局报告,由银监局进行协调”。在债务人的诸多债权人中,银行等金融机构一般是最大债权人,金融机构应当充分利用好债委会平台,对接司法机关及破产管理人,在破产程序中发挥更大的作用。实践中,有些金融机构对此漠不关心,认为金融债权已经设定了相应的担保,便高枕无忧了;还有的金融机构被选为债权人委员会【3】主席后怠于履行职责,认为这是给自己增加负担……这都是对破产制度的不正确理解。金融债权人应当说是所有债权人中最有资源和资本的债权人,可以利用自身具有的庞大的客户资源网为债务人推荐投资人,并为债务人和投资人提供重整融资。金融债权人只有积极参与破产程序中,特别是参加到债权人委员会中,才能更加充分了解破产程序的进程,才能及时了解第一手信息,才能对管理人的工作进行有效监督,积极推动担保物的早日变现处置,更好地维护金融债权的利益。

(三)主动运用破产手段,避免债务人在濒临破产期内出现道德风险

尽管破产法具有纠正债务人不当处置行为、最大化债务人责任财产的功能,但破产法上的撤销权是针对债务人一定期限内的行为,即破产申请受理前一年内或六个月内,超过此期限的行为,撤销权便无法发挥作用。当债务人发生破产原因时,其已经丧失了对现有财产的实际利益,极易诱发道德风险,如进行偏颇性清偿、个别清偿或转移财产、抽逃债务。因此,破产程序必须尽可能早地启动,以便管理人接管企业后调查核实相关情况,依法行使撤销权。

由于破产文化在我国起步较晚,社会公众对破产还存在一定程度的抵触心理,当债务人不能清偿到期债务时,人们往往想到的是通过诉讼或强制执行,乃至私力救济等方式实现个别清偿,少有主动申请债务人破产者。但金融机构可以凭借自身特有的金融监管手段,及时发现企业不正常的现金流向,以便对企业是否符合破产原因进行判断,并决定是否申请破产。支持实体经济发展,化解企业债务危机本就是金融机构的职责,在当前去库存、处置“僵尸企业”的过程中,金融机构更应当敢于担当,有所作为。

二、保护金融债权的重要性

银行等金融机构在市场经济中扮演着重要角色,不仅为企业融资提供平台,也为社会经济发展提供新鲜血液。破产程序中是否对金融债权给予充分保护,直接关系到金融债权的安全与社会经济的健康发展。一方面,不管是有财产担保金融债权还是无财产担保金融债权,均属于破产债权,均享有破产法上的权利,受破产法的保护。另一方面,金融机构是企业融资的重要平台,金融机构设立担保的目的就是对债务进行破产隔离,防范金融风险。如果破产程序中对金融债权的保护不予重视,甚至任意损害其合法权益,则金融机构为了规避风险就会惜贷或提高贷款利率,凡是企业经营状况不好的一律不贷,这不仅会导致企业融资成本的增加,而且还使原来比较困难的企业无法通过银行融资解决困难,即使一些原本可能勉强维持经营的企业,也会由于银行抽贷、断贷而陷入破产境地。因此,金融债权在破产程序中的合法权益必须得到足够重视,否则金融机构就会想方设法转嫁风险,最终受损害的仍是企业。

(未完待续)

注:本文载2017年《第二届西部破产法论坛论文集》,另载华中科技大学出版社2018年11月出版的《供给侧结构性改革背景下的中国破产法》一书,未经许可禁止转载。

【注释】

[1]注:本文所称金融债权主要指银行等金融机构因从事贷款融资业务而对企业享有的债权。

[2]注:从某种意义上,重组不仅包括我们经常所提到的法庭外的重组,也包括破产法意义上的重整。

[3]注:此处的债权人委员会不同于银监会通知中的债委会。

简介

徐元永律师,中国人民大学法律硕士,现执业于北京大成(郑州)律师事务所,原某中级人民法院法官、教师、企业法务主管,专注于公司法、破产法、劳动法、行政诉讼法等。电话(微信):15138913039

 

业务领域:

企业重组(重整)、破产清算、(破产企业)并购与(重整)投资、企业法律风险防范与排查、执行异议、行政诉讼等

 

研究成果:

1.《我国自然人破产立法的若干思考》,载2016年《第七届中国破产法论坛论文集》

2.《僵尸企业处置的若干思考》,载2016年《第七届中国破产法论坛论文集》

3.《论破产债权的审查原则》,载2017年《第八届中国破产法论坛论文集》

4.《金融债权在破产程序中的角色定位及暂停行使》,载2017年《第二届西部破产法论坛论文集》,另载华中科技大学出版社2018年11月出版的《供给侧结构性改革背景下的中国破产法》一书

5.《破产程序中的税务问题》,载2018年《第八届中国破产法论坛·破产法市场化实施的配套法律制度专题研讨会论文集》

6.《论重整计划草案的提交期限》,载2018年《第九届中国破产法论坛暨改革开放四十周年纪念研讨会论文集》

< 上一页1下一页 >

微信扫一扫   第一时间让您获取清算行业重磅新闻、学术观点——中国清算网公众号(qdhx123)!

免责声明:本网站旨在分享破产与重组行业相关资讯及业内专家、学者、律师的精彩论文和观点,文章内容并不代表本网站观点。如需要转载网站原创文章,请提前联系本网站及作者本人取得授权,并注明转自"中国清算网"。网站转载的文章是出于传递更多信息之目的,如无意中侵犯了哪个媒体、公司、企业或个人等的知识产权,请来电或致函告之,本网站在核实相关情况后将立即删除。通讯邮箱:343345761@qq.com,电话:15628863727
关于我们 | 人才招聘 | 帮助中心 | 联系我们 | 友情链接 | 网站地图 | 法律声明
Copyright ? 2005 - 2018 By 中国清算网 All Rights Reserved.   京ICP备11030193号-1    
电话:010-84256997       地址:北京东城区史家胡同21号      E_mail:admin@yunqingsuan.com