周芬棉:用法治思维和方式推进资本市场改革发展
作者：周芬棉 时间：2013-02-18 阅读次数：17615 次 来自：法制日报
严格执法
对内幕交易等违法犯罪“零容忍”
“现阶段我国的内幕交易有两种情况，有一部分人有目的地利用特殊地位和关系，谋取不正当利益；也有一部分人主观意识不甚明确，没有认识到这是与贪污、盗窃、欺诈性质相近的犯罪行为。小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。”
——摘自郭树清主席2011年12月1日在第九届中小企业融资论坛上发表的讲话。
这是郭树清用朴素形象的语言揭示了内幕交易的实质，被市场人士广泛称为“偷菜论”。
郭树清在多次谈话中反复强调对内幕交易等市场违法行为“坚持零容忍”，“零容忍”成为人们频繁使用的新名词。一些长期关注资本市场的法律实务界人士在谈到证监会去年法治建设问题时，印象最深的是证券执法力度非同往昔。
打击内幕交易成为监管机构查处违法行为的重点。去年，证监会查处了张涛、沈少玲、肖家守、林郁、杨治山等等一大批内幕交易案件。据证监会有关负责人介绍，2012年，证监会共受理包括内幕交易在内的证券期货违法违规线索300多件；其中，初步调查和立案调查共计200余件，已经移送行政处罚委员会行政处罚100多件，移送公安机关涉嫌犯罪的案件30多件。
在移送司法机关的案件中，当属昔日明星基金经理李旭利“老鼠仓”案最有影响。2012年11月23日，上海市一中院判决其有期徒刑4年，罚金1800万元，同时，追缴违法所得1000余万元。李旭利也成为基金经理被判有期徒刑第一人。
据有关负责人介绍，在行政处罚中，证监会去年共作出56项行政处罚决定书和8项市场禁入决定书。处罚对象中涉及17家上市公司、2家会计师事务所、8家其他机构、168名个人。对158人给予罚款，对12人实施了市场禁入，其中1人被实施了终身市场禁入。去年已经作出的行政处罚罚没款总计达4.37亿元，为行政处罚委员会成立以来最高额。其中，唐建平操纵市场，被处1.68亿元罚款并没收违法所得1.68亿元，是近年来被罚没金额最高的。
惩戒失信
建立法治化的市场诚信约束机制
“诚信和法治之间存在着密切的内在逻辑联系。诚信的要求往往体现为法律制度的具体内容，需要通过法治的保障实现。只有通过法律的引导、规范和调节，通过对违法失信行为的民事、行政、刑事责任追究，才能确保形成崇尚信用、相互信任、普遍信赖的市场关系。”
——摘自郭树清主席2012年12月8日在第三届“上证法治论坛”开幕式上的演讲。
正是基于这样深刻的认识，证监会去年做的一件大事就是为诚信立法。2012年4月，证监会发布《证券期货市场诚信监督管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见。7月，郭树清签署2012第80号令正式发布《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，该办法于2012年9月1日起施行。
这是资本市场首部关于诚信的规章。在中央部门中较早通过部门规章全面规范诚信信息的内容与范围，建立失信惩戒与约束、守信激励与引导机制。据了解，该办法实施三个月以来，至少有50件行政许可因相关当事人存在负面记录受到不同程度的限制或约束。
据证监会有关人士介绍，上述诚信监管规章在将近年来诚信档案实践予以制度化、规范化的基础上，新增了行政许可审查、创新业务限制、常规监管检查、行政处罚从严裁量等一些具有针对性的措施和办法，以进一步加强对违法失信行为的惩戒约束。同时，还将上市公司公开承诺履行情况和不当的市场评论纳入诚信监督、约束的范畴，并为诚实守信先进典型的评选评比、市场诚信状况的评价评估等留下了空间。
较为完备的诚信信息平台为失信惩戒约束和守信激励评价奠定了信息数据基础。去年10月，证监会在以前的诚信档案之上，升级建成了新的诚信数据库，全面囊括了市场参与主体的身份信息、正面信息和负面信息，为全方位实施诚信约束提供了坚实的信息基础。截至目前，诚信数据库收录有约1.1万家机构、51.5万名个人的诚信信息，其中包括约3500家机构、8600名个人的负面信息。
微信扫一扫 第一时间让您获取清算行业重磅新闻、学术观点——中国清算网公众号（qdhx123）！
