桂林中院优化营商环境典型案例：恭城A房开公司破产重整案

桂林中院优化营商环境典型案例：恭城A房开公司破产重整案

审理法院：桂林中院

基本案情

恭城A房开公司因资金链断裂，职工工资无法发放，拖欠债务高达2.98亿元（含职工债权299万元）不能偿付，在建工程项目全面停滞，企业陷入经营困境并停止经营。2019年12月26日，债权人苏某以A房开公司资产不足以清偿到期债务为由，向桂林市中级人民法院申请对A房开公司破产清算。桂林市中级人民法院于2020年1月6日裁定受理A房开公司破产重整案。

审理经过

考虑到A房开公司开发的楼盘项目地处于恭城县县城内，具有优越的地理位置，配套成熟，交通便利，尊享优良的教育资源，而县内现有房地产开发土地资源稀缺，在售楼盘少，当地居民对房地产需求较大。由于A房开公司的全部土地使用权和价值94.27%的在建工程上设立有抵押权，如以破产清算方式处理，在模拟测算破产清算情形下，普通债权的模拟清偿率为0。桂林市中级人民法院以民生优先为原则，指导管理人以破产重整成功为目标，盘活烂尾楼盘，释放破产财产最大价值，尽可能保障普通购房户的利益。管理人结合开发项目的商业价值，重新整合楼盘项目现有已建工程和土地资源，结合销售利润回报率等指标顺应当地市场消费需求考虑优化部分原有设计方案，通过工程续建加新建形式，以改良部分住宅户型布局和面积、扩大绿化面积、调整泊车位数量等方式提高楼盘品质进行市场销售，既能提升商品房市场的销售价值、提高债权清偿率，同时也能缩短债权受偿周期，发挥重整化解企业债务矛盾、释放优质资源价值之目的。管理人借助全国法院破产重整信息平台发布招募意向投资人公告，通过综合测评确定具有优质建筑资质的两家联合重整投资人参与重整。2020年12月16日，《重整计划草案》在到会人数99%的基础上，三个组均100%高票通过。2020年12月17日，桂林市中级人民法院裁定批准A房开公司《重整计划草案》，烂尾5年的楼盘项目将于半年内复工续建。

典型意义

该案是桂林市中级人民法院首例重整成功的涉楼盘破产案件。据测算，该项目在完成续建后，将释放107亩土地的商业价值、向市场提供总建筑面积超12.7万平方米的商品房及701个停车位，预计实现总收入约5.17亿元，实现税前利润约2.81亿元，并为桂林市恭城县创造超8900万元的税收收入，职工债权可以实现完全清偿，担保债权人清偿率为100%，普通债权人清偿率将高达40%至55%，债权人回收率模拟值高达90%以上。在《重整计划》执行阶段，桂林市中级人民法院积极发挥府院联动机制作用，协调税务、住建、自然资源局等部门解决了降税、办理不动产证等事项，确保重整项目顺利复工续建。该案是桂林市中级人民法院优化营商环境的生动实践，是破产重整程序保障民生安居、释放土地资源、纾困危难企业的成功典型案例。

来源：桂林中院微信公众号

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